Theorie

Mean Reversion Handel

Mean Reversion Ursache

Es gibt einige Gründe, warum die Preise im Laufe der Zeit dazu neigen, zu ihrem historischen Mittelwert oder Durchschnitt zurückzukehren. Dabei kann es sich um Änderungen der Marktstimmung, wirtschaftliche Faktoren oder einfach um zufällige Schwankungen handeln, die auf den Finanzmärkten auftreten. Einige Gründe will ich nachfolgend näher beschreiben.

Markteffizienz: Eine der wichtigsten Annahmen des Mean-Reversion-Tradings ist, dass Märkte tendenziell effizient sind, was bedeutet, dass die Preise dazu neigen, alle verfügbaren Informationen über einen Finanzinstrument widerzuspiegeln. Wenn der Preis eines Finanzinstruments erheblich von seinem historischen Mittelwert abweicht, kann dies darauf hinweisen, dass der Markt noch nicht alle verfügbaren Informationen über diesen Finanzinstrument vollständig widergespiegelt hat. Wenn neue Informationen verfügbar werden, passt sich der Markt an und der Preis des Finanzinstrumentes bewegt sich wieder in Richtung seines historischen Mittelwerts.

Verhaltensökonomik: Ein weiterer Grund, warum die Preise dazu neigen, zu ihrem historischen Mittelwert zurückzukehren, ist, dass menschliches Verhalten tendenziell zyklisch ist. Anleger und Händler sind Emotionen wie Angst und Gier ausgesetzt, die dazu führen können, dass sie überreagieren und die Preise auf ein extremes Niveau treiben. Mit der Zeit verschwinden diese Emotionen in der Regel und die Preise kehren zu ihrem historischen Durchschnitt zurück.

Gewinnmitnahmen: Eine Rückkehr zum Mittelwert kann auch durch Gewinnmitnahmen ausgelöst werden. Wenn der Preis eines Finanzinstruments steigt, nehmen Anleger häufig Gewinne mit, was den Preis des Finanzinstruments wieder auf seinen historischen Durchschnitt drücken kann. Wenn der Preis eines Finanzinstruments fällt, beginnen Anleger möglicherweise erneut zu kaufen, was den Preis des Finanzinstruments wieder auf seinen historischen Durchschnitt drücken kann.

Profitable Mean-Reversion-Handelsstrategien findest du in meinem Buch „Börsenhandel – Trendfolge und Mean Reversion“.   Siehe Inhaltsverzeichnis