Theorie

Mean Reversion Handel

Mean Reversion Effekt

Die Märkte bewegen sich in Seitwärts­phasen mit kurzfristigen Kursschwankun­gen um den Mittelwert herum. Händler nutzen diese Abweichungen vom Mittelwert um Wertpapiere zu kaufen bzw. zu verkaufen. Die Grundlage dieser Strategie ist der Mean-Reversion Effekt, der besagt, dass Abweichungen vom Durchschnittspreis eines Finanzproduktes in der Regel vorübergehender Natur sind. Aufgrund eines statistischen Phänomens, das als Regression zum Mittelwert bekannt ist, wird der Preis wieder zum Mittelwert zurückkehren. Händler betrachten diese Abweichungen vom Mittelwert als überkaufte oder überverkaufte Situationen. Ursache dieser Kursschwankungen können auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, darunter Änderungen der Marktstimmung, wirtschaftliche Faktoren oder einfach die zufälligen Schwankungen, die auf den Finanzmärkten auftreten.

Beim Mean Reversion (Mittelwertrückkehr) wird ein anderer Handelsansatz als bei der Trendfolge verfolgt. Die Mittelwertrückkehr basiert auf der Idee, dass Kurse, die von ihrem arithmetischen Mittelwert abweichen, zu ihrem Durchschnittswert zurückkehren, was man beispielsweise innerhalb eines Aufwärtstrends auch als zu erwartende Trendfortsetzung betrachten kann. Daher kann man auch beim Mean Reversion Aufwärts- oder Abwärtstrends folgen und die Profite maximieren. Im Gegensatz zu den reinen Trendfolge-Strategien kann man aber auch in einem „Seitwärtstrend“ also in seitwärts gerichteten Märkten, innerhalb einer Trading-Range, effektiv handeln. Diese Methode ist allerdings nicht für langfristig orientierte Investoren geeignet, sondern eher für Händler attraktiv, die schnelle, kurzfristige Gewinne erzielen möchten.

Mean Reversion Trading ist eine leistungsstarke und profitable Strategie, mit der Händler das natürliche Auf und Ab der Finanzmärkte nutzen können. Die Strategie besteht darin, den Durchschnittspreis eines Finanzinstrumentes zu ermitteln, Abweichungen von diesem Mittelwert zu identifizieren und dann einen Handel einzugehen, wenn das Finanzinstrument erheblich von seinem Mittelwert abweicht, in der Erwartung, dass er schließlich zu seinem Mittelwert zurückkehren wird.

Profitable Mean-Reversion-Handelsstrategien findest du in meinem Buch „Börsenhandel – Trendfolge und Mean Reversion“.   Siehe Inhaltsverzeichnis